DSCC의 최신 릴리스 2분기에올레드출하 및 팹 활용도(Shipment and Fab Utilization) 보고서에 따르면, 하반기에 애플, 삼성전자 등 중국 내 기타 휴대폰 브랜드 등 신규 휴대폰 브랜드가 등장하면서 삼성의 생산능력 활용도가 크게 반등한 것으로 나타났습니다. 기계가 필요합니다.
그림 1에서 볼 수 있듯이, 삼성 하드스크린의 가동률은 6월에 A2 공장을 중심으로 월 입력 용량이 175k로 80%까지 회복될 것으로 예상된다. A2 공장의 유리 투입량은 2월 최저점을 시작으로 점차 증가했다. 주로 하드스크린 OLED 가격 인하 요구 때문이다. 5.5"-6"대 OLED 하드 스크린의 평균 판매 가격은 3분기에 US$23까지 하락할 것으로 예상되며, 해당 LTPS LCD 스크린 간의 가격 차이는 중국 시장에서도 US$5 정도에 불과하다. 2쿼터에. 이 가격은 이미 나타났습니다. LTPS LCD 스크린 휴대폰에 비해 OLED 휴대폰의 가격이 상대적으로 높기 때문에, 즉 OLED 하드 스크린을 휴대폰 제조업체에 사용함으로써 얻을 수 있는 이익은 더욱 인상적입니다. 따라서 하반기에도 하드스크린 OLED 공장 가동률은 여전히 상승할 것으로 판단된다.
그림 1: SDC의 OLED Fab 활용
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출처: DSCC의 분기별 OLED 출하량 및 Fab 활용 보고서
단기적으로는 삼성을 비롯한 패널 제조사들이 하드스크린 OLED의 생산능력을 늘리려는 의지가 더 강할 수도 있다. 플렉서블 스크린 OLED 공장 가동률도 반등하고 있지만, 하드 스크린 OLED 가동률과 비교하면 플렉서블 OLED 가동률은 4월과 5월에 31%에 그치는 등 매우 급격하게 하락했다. 5.85인치 Apple 스크린 재고 시작으로 인해 폭탄이 37%를 기록했습니다. 6월에는 6.46인치 신형 iPhone X Plus 재고를 중심으로 유연한 OLED 가동률이 52%까지 증가했습니다. 하반기에는 하드스크린과 플렉서블 스크린 OLED 모두의 가동률이 많이 개선될 것으로 예상되며, UDC, 코히런트 등 소재 제조사와 레이저 제조사에도 수혜를 안길 것으로 예상된다.
삼성의 유연한 생산 능력에 있어 중요한 문제는 올해 1분기와 2분기에 그랬던 것처럼 2019년 1분기에도 삼성이 애플을 위한 유휴 생산 능력을 어떻게 준비할 계획인지이다. 하드스크린 OLED와 LTPS LCD의 가격 차이가 지속적으로 줄어들고, 폴더블 및 벤더블 구성과 같은 유연한 형태가 유휴 용량 소비에 도움이 될 것이며, 비수기에도 OLED 보급률 증가가 도움이 될 것입니다.
그림 2를 보면 SDC의 2분기 매출은 1분기 대비 16% 감소해 최저치를 기록했으나, 전년 동기 대비 2% 소폭 증가한 44억 달러를 달성한 것을 알 수 있다. 모듈 공장이 베트남에 있기 때문에 유리기판 투입부터 수익 인식까지 약 2개월 정도 소요된다는 점에 유의할 필요가 있다. 이에 따라 5월과 6월에 나타난 가동률 상승에 따른 매출 성장이 3분기에 반영될 예정이다. 올해 3분기 SDC OLED 매출은 전분기 대비 52% 성장해 지난해 같은 기간보다 35% 늘어난 67억 달러를 기록할 것으로 예상된다. 4분기에는 71억 달러로 3분기 대비 6% 성장을 이어갈 것으로 전망되나, SDC 플렉서블 OLED 가격 상승으로 인해 2017년 4분기 대비 11% 감소할 것으로 예상된다. 지난해 4분기. 2018년 전체적으로 SDC OLED의 매출 성장률은 11%로 234억 달러에 이르렀으며, 2018년 초에 직면했던 어려움과 비교하면 여전히 좋은 매출 성과를 거두었습니다.
